首页资讯商务会员钢材特钢不锈炉料铁矿废钢煤焦铁合金有色化工水泥财经指数人才会展钢厂海外研究统计数据手机期货论坛百科搜索导航短信En
钢之家资讯
行情地图
现货报价
行情汇总
行情走势图
价格指数
钢市观察
每周综述
钢厂调价
出厂价格
计划检修
钢厂地图
市场库存
国内统计
进出口统计
曾文工作室
国际行情
期货专栏
全部
建筑钢材
中厚板
热轧
冷轧
型材
H型钢
涂镀
电工钢
带钢
钢管
不锈
结构钢
优焊线
冷镦拉丝
工模钢
轴承弹簧
易钢云商
现货超市
供求快讯
供求专版
工程价格
商务助手
百家诚信
大宗物资
全国
上海
杭州
南京
无锡
济南
合肥
福州
南昌
广州
南宁
长沙
武汉
郑州
北京
天津
石家庄
太原
包头
沈阳
长春
哈尔滨
重庆
成都
昆明
贵阳
西安
兰州
乌市
宁波
厦门
青岛
唐山
安阳

江苏
浙江
安徽
江西
福建
山东
河南
湖北
湖南
广东
广西
海南
河北
山西
内蒙古
辽宁
吉林
黑龙江
云南
贵州
四川
西藏
陕西
甘肃
宁夏
青海
新疆
华东
华北
东北
中南
华中
西南
西北
钢之家:工业生产持续放缓 金融数据弱于预期 黑色系走势分化 铁矿反弹 双焦指数同创新高
杏仁黄 秋叶褐 胭脂红 芥末绿 天蓝 雪青 银河白 https://www.steelhome.cn[钢之家 SteelHome] 2021-08-16 18:20:20[打印]A+ A-  +关注 
评论本文或转发至:
  国内方面,7月份国民经济延续稳定恢复态势,但全国规模以上工业增加值同比增速继续回落,投资增速继续下滑;金融数据普遍弱于预期,7月社融存量同比下滑0.3个百分点,至10.7%,回到2019年水平,中长期贷款增长乏力,结构转差。央行发布第二季度货币政策执行报告对经济形势的研判与7月底政治局会议保持一致,但又在此基调下作了进一步阐释,认为“不稳固、不均衡”,强调“跨周期”政策设计,意味着政策将注重从中长期维度评估总体形势,提高前瞻性和预防性,避免经济运行出现较大波动,确保经济在中长期之内运行在合理区间。
  国际方面,全球新增确诊继续上升,国内疫情扩散速度放缓。美国通胀超预期,7月CPI继续走高,持平2008年8月以来峰值,PPI及核心PPI同创历史新高,美联储官员密集发声支持采取行动缩减资产购买;美国8月消费者信心超预期骤降。墨西哥央行上调基准利率,年内第二次加息。大类资产方面,美元指数冲高回落;全球股市涨多跌少;金价探底回升;油价区间震荡,9月份美国原油期货结算价收报68.44美元/桶,周涨幅0.2%。
  行业方面:煤炭行业,保供政策频出,动力煤供需矛盾有所缓解,期现价格双降;焦煤现货涨势未止,幅度加大。钢铁钢业,在碳达峰、碳中和的背景下,粗钢产量出现了明显下降,7月全国粗钢日均产量环比下降10.53%至279.97万吨,刷新去年4月份以来新低,同比连续12个月正增长后首次转负,粗钢总产量时隔14个月再度跌破9000万吨。

  本周一(8月16日),国内商品期市震荡运行,工业品指数回落,农产品指数明显上涨,饲料、红枣涨幅居前,生猪开启二次探底模式;能化品多数下跌。黑色系走势分化,铁矿石涨逾2%,螺纹跌逾2%;“双焦”走势各异,焦炭继续走强。截至收盘,黑色系资金净流出8.93亿,其中,焦炭得到逾4亿资金的加持;成材螺纹钢、热卷资金则明显离场,分别净流出6.84亿、5.43亿;铁矿石小幅增仓。沪深股市涨跌不一,沪指微幅飘,深成指小幅下跌,红北向资金当日净买入62.02亿元。

  上周回顾,8月份第二个交易周(8月6日-8月13日)国内钢材市场震荡偏强运行,南北市场相继走出跌势,跨地区资源流动性差,钢之家长材价格指数周环比持平;扁平材指数上涨0.06%,由跌转涨,供给侧收缩,需求稳定,叠加期货市场的引领,市场有所回温,钢价“南高北低”。周内铁水成本指数环比大幅下跌3.1%,环比降幅略有收窄,钢厂即期利润空间进一步拓展。库存方面,国内钢厂库存总量呈现六连降,在连续两周降幅明显收窄后,上周降幅有所扩大。成交方面,板材成交好于建筑钢材,主要品种中,螺纹钢、热轧卷板、中厚板日均成交量环比前一周分别下降2.56%、增加0.08%、增加2.08%。

  上周金融衍生品市场黑色系期货涨跌互现,成材受消息面的扰动,螺纹钢走势强于热卷,但两者均未突破20日均线压制,弱势特征未改。原燃料中,“双焦”继续走强,并双双再创收盘新高;铁矿石依然笼罩在空头气氛中,5日均线显示其压制性;动力煤换月,新主力合约本周震荡收阳,但20日均线均显示其压制,弱势特征依然。焦煤供需基本面较好,在现货资源偏紧、价格持续上涨的带动下期货继续修复贴水;焦炭在成本推动、加之供需边际持续向好的背景下继续走高。动力煤随着夏季用煤高峰进入尾声,加之供需矛盾有所缓解,欲振乏力。

  产业方面,国内高炉开工率高位小幅波动,呈回落态势,上周国内高炉开工率为90.09%环比回落0.37个百分点,连续三周回落。8月份为淡旺季转换季节,部分商家或下游开始为9月份旺季开始备货,加之部分钢厂政策限产,库存持续下降,供需边际变化向好。

  原燃料市场,上周国内主要原燃料市场涨跌不一,品种间继续呈现分化走势。进口铁矿石价格继续大幅走低,连续四周铁矿石外盘价格持续下跌,累跌超过60美元达27%左右;港口现货同步回落,中低品资源跌幅相对较小,PB粉与超特粉等资源价差缩小;另外块矿、球团矿成交少,价格也出现较大幅度下跌。上周国产铁矿石继续走弱,跌幅继续加大,幅度在100-240元/吨左右。随着部分钢厂限产逐渐执行,后期对市场预期影响力将会减弱。国内主要港口铁矿石库存在连续四周回升后,又连续三周回落,上周减少58万吨,至12720万吨。煤焦方面,国内独立焦企库存在连续五周回升后又连续两周下降,去库存进程开启,焦企无出货压力或零库存,焦企产能利用率呈回升态势,优质资源偏紧。上周焦企、钢厂、港口焦炭库存均出现下降,受成本的推动,国内冶金焦第二轮120元/吨涨价落地,第三轮也已基本落地,累涨360元/吨;华北部分焦企提出第四轮涨价诉求。港口方面,冶金焦库存连续两周回升后转降,市场心态转好,产业链冶金焦库存总量有所下降。炼焦煤方面,市场持续走强,招标价格呈货紧价扬加速上涨态势,部分煤矿涨幅在200-300元/吨,焦企钢厂均有补库增库意愿。动力煤市场,保供政策效果逐步显现,鄂尔多斯煤炭日均产量回升,大秦线日均发货量维持在120万吨上方,供需矛盾有所缓解,产地增票放量的消息进一步打压市场情绪,动力煤承压下行,秦港5500K低硫品种价格以至1030-1060元/吨,报价继续回落;产地由强转弱、涨跌互现,下跌的氛围主导市场。

  本周开局。期货方面,国内商品期市涨跌互现震荡运行,工业品指数下跌0.28%,农产品指数上涨1.49%,饲料、红枣涨幅居前,生猪开启二次探底模式,当日商品资金净流入11.75亿元。基本金属整体偏弱;能化品多数下跌,PTA跌逾2%,短纤、原油跌近2%。农产品多数上涨,菜粕涨逾3%,豆粕、红枣、豆二、豆一涨逾2%,生猪跌超4%。受国际金价探底回升的提振,贵金属高开高走,沪金涨逾1%。

  黑色系走势分化,铁矿石涨逾2%,螺纹跌逾2%;“双焦”走势各异,焦炭继续走强。截至收盘,黑色系资金净流出8.93亿,其中,焦炭得到逾4亿资金的加持;成材螺纹钢、热卷资金则明显离场,分别净流出6.84亿、5.43亿;铁矿石小幅增仓。

1-1 2021年开局至816日黑色系期货价格变动及资金流向(资金)

 

焦炭

焦煤

郑煤

铁矿石

螺纹钢

热卷

黑色系

主力合约日盘涨幅

0.71%

-0.84%

-1.04%

2.29%

-2.09%

-0.77%

-0.29%

主力合约收盘价

2906.0

2180.0

762.0

850.5

5328

5703

 

指数累计涨跌幅

2.5%

35.1%

17.5%

-16.8%

22.0%

26.4%

 

品种沉淀资金(亿元)

258.76

147.40

29.42

229.06

192.86

79.09

936.6

当日品种流入资金(亿元)

4.24

-1.58

0.30

0.38

-6.84

-5.43

-8.93

期间品种流入资金(亿元)

203.60

137.27

14.17

156.36

90.93

58.20

660.53

品种资金净流入占比

369.11%

1355.08%

92.92%

215.08%

89.21%

278.60%

239.27%

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn


  2021年8月份第三个交易周首日(8月16日),国内钢材市场弱势运行,建筑钢材明显弱于板材,其中,建筑钢材市场稳中下行,板材市场价格涨跌互现,受黑色系钢材期货继续下跌的影响,市场观望气氛较浓,成交低迷。目前钢材淡季供需双弱,虽限产预期对钢价带来支撑,但需求节奏也受到疫情、雨水等影响出现超预期低迷,短期钢材维持供需双弱格局,钢价或继续震荡调整为主。截止17:00分,钢之家监测的国内28个主要市场螺纹钢和热卷平均价格分别为5274元/吨和5755元/吨,分别较上一交易日下跌9元/吨和持平

  宏观方面
  ◆工业生产持续走弱,投资继续下滑。7月份国民经济延续稳定恢复态势。但全国规模以上工业增加值同比增长6.4%,比6月份回落1.9个百分点,高于2019年、2020年同期增速;1-7月份,全国固定资产投资(不含农户)302533亿元,同比增长10.3%,逊于市场预期值11.3%,为年内最低水平,比1-6月份回落2.3个百分点。
  ◆“统筹做好今明两年宏观政策衔接”。2021年8月9日晚间,中国人民银行发布《2021年第二季度中国货币政策执行报告》,分析经济形势也给出了更谨慎的判断:外部环境“更趋严峻复杂”,国内经济“稳中向好”,恢复“不稳固、不均衡”。下一阶段货币政策的目标是“统筹做好今明两年宏观政策衔接,保持货币政策稳定性,增强前瞻性、有效性”,“确保‘十四五’开好局、起好步”。再次明确了引导金融机构大力支持的领域,包括“科技创新、小微企业、绿色发展、制造业等”。
  ◆7月社融数据明显滑坡,7月新增社融1.06万亿,新增人民币贷款1.08万亿,社融存量同比下滑0.3个百分点至10.7%.表内信贷和表外融资均超季节性收缩,企业债券发行虽有恢复,但政府债券融资再度回落,导致社融增长失去支撑。7月社融存量同比下滑0.3个百分点,至10.7%,回到2019年水平。央行在二季度货币政策执行报告中所指出的“上半年货币政策力度已基本回到疫情前的常态”,在社融增速上可以说得到完美呈现。
  ◆中长期贷款增长乏力。7月新增中长期贷款占到82.5%,中长贷仍然是信贷增长的主力,但居民和企业的中长期贷款都受到融资需求的约束而明显走低。社融信贷的走低体现在货币供应量上,7月M1同比下降0.6个百分点,至4.9%,M2同比下降0.3个百分点,至8.3%,M1增速或将进一步下滑,体现实体现金流状况的恶化。
  ◆房地产投资增长持续放缓。1-7月份,房地产开发投资同比增长12.7%,两年平均增长8.0%,比1-6月份回落0.2个百分点,7月各线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比涨幅回落或转降。
  7月新增居民中长期贷款3974亿,大幅不及2017年以来同期,意味着房地产调控进一步升级之后,房地产按揭贷款增速明显放缓。历史上,居民中长期贷款与房地产销售面积之间有良好的相关关系。随着居民中长期贷款增速放缓,以及按揭贷款利率的上升,房地产销售放缓的确定性提高。这会进一步加重今年以来房地产新开工下行的压力,进而对房地产投资增长形成拖累。
  ◆房地产调控重心转向土地端。多地土拍遭喊停 房地产调控加码“堵漏”。近日,房地产市场调控持续“井喷”,青岛、天津、深圳等多地叫停集中土地竞拍,北京、成都、杭州等多地持续出台调控新政。接受采访的专家表示,当前“打补丁、堵漏洞”成为房地产调控的主要方向,反映出下半年房地产市场调控继续从严的取向。预计后续房地产市场调控将维持当前风格,更多瞄准房地产市场的新问题,进一步发力房地产金融风险管控。
  ◆多地发布交通运输“十四五”规划,规模超万亿元。近日,上海、海南、江西、湖南等地发布交通运输“十四五”规划,总投资规模超万亿元。“交通是兴国之要、强国之基。”国家发展改革委综合运输研究所副所长李连成向记者表示,“十四五”开局以来,全国正加速织密交通运输网,推动经济快速发展,城乡交通网络不断完善。

  人民币汇率 美元指数冲高回落,人民币汇率继续下行。上周,美元指数收于92.5148,周跌0.3%,非美货币涨跌互现,人民币中间价由6.4625降至6.4799,下降174bp;在岸即期由6.4688降至6.4830,下降142bp。
  展望后市,近期,人民币汇率保持相对强势的重要原因是客盘结汇。但是,央行最新发布的7月外币存款降幅创6年之最。人民币汇率未来走势面临较大不确定性,双向波动将是常态,需警惕美联储货币政策退坡和市场避险情绪变化等因素影响。
  资金方面,资金面边际收敛,货币市场利率全面上行。上周货币市场利率DR001、DR007分别变动28bp、21bp至2.16%、2.19%。受PPI维持高位和税期将至影响,加之市场普遍预计8、9月份政府债券将加快发行,资金面有所收敛,短端利率回升至政策利率附近。
  上周已披露的地方债发行规模逾2400亿元,超前两周地方债发行量总和,且8月17日还有7000亿元MLF到期,短期资金面压力增大,预计央行将适时适量地开展相应对冲。

  行业方面
  ◆钢材库存,本期国内五大品种市场库存1574.81万吨,较上期调查减少9.97万吨,降幅0.63%。五大品种钢厂库存698.36万吨,较上期减少7.78万吨,降幅1.11%。合计库存2273.17万吨,较上期减少17.75万吨,降幅0.78%。市场及钢厂库存双双回落。
  

1-2 2016年以来五大钢种春节前后社会库存总量变化

 

五大钢种

2016

2017

2018

2019

2020

2021

6

830.86

889.66

856.56

793.24

765.47

899

5

842.04

916.5

919.32

833.69

791.24

937

4

847

955.42

959.69

873.6

843.21

995

3

859.74

989.59

985.22

916.92

889

1103.52

2

904.22

1075.15

1072.88

981.7

1019.44

1263.53

1

952.08

1154.9

1214.36

1128.62

1146.17

1395.9

春节

1

1046.77

1371.03

1508.73

1438.7

1504.45

1782.6

2

1152.88

1603.19

1782

1613.22

1598.8

2042.9

3

1184.22

1638.71

1914.03

1792.29

1882.43

2175.75

4

1183.83

1620.26

1927.04

1907.8

2161.18

2244

5

1145.78

1563.78

1867.75

1876.45

2363.26

2158

6

1106.25

1508.68

1789.6

1804.76

2509.03

2068

7

1085.53

1464.91

1703.82

1736.07

2611.73

1989

8

1051.75

1454.65

1617.18

1648.74

2568.03

1886

9

1025.33

1412.82

1522.76

1566.26

2472.47

1789

10

971.7

1400.82

1418.48

1479.25

2375.11

1714

11

914

1354.96

1345.78

1389.01

2275.85

1632

12

891

1319.86

1289.75

1314.99

2175.5

1614

13

893.3

1235.64

1229.2

1280.92

2096.51

1557

14

904.19

1173.65

1159.75

1229.99

2004.86

1514

15

895.14

1106.9

1090.46

1194.17

1919.94

1481

16

894.3

1106.9

1052.15

1153.27

1795.76

1470

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn


  
  
  7月我国出口钢材566.9万吨环比下降13.77%
  海关数据显示,2021年7月我国出口钢材566.9万吨,同比增长35.6%,环比下降13.77%;1-7月我国累计出口钢材4305.1万吨,同比增长30.9%。
  8月上旬重点钢企粗钢日产204.39万吨环比继续下降
  据中国钢铁工业协会,2021年8月上旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢2043.94万吨、生铁1832.61万吨、钢材1915.82万吨。其中,粗钢日产204.39万吨,环比下降2.97%、同比下降4.40%;生铁日产183.26万吨,环比下降2.66%、同比下降5.09%;钢材日产191.58万吨,环比下降9.46%、同比下降4.16%。
  中钢协:要坚决执行“去产能回头看和压减粗钢产量”有关工作要求
  日前,中国钢铁工业协会表示,要坚决执行“去产能回头看和压减粗钢产量”有关工作要求。在落实粗钢产量压减任务的同时,密切跟踪下游钢铁需求、钢材进出口、钢铁产品和原料价格及库存的变化,及时调整和完善应对措施,坚决抑制主要原材料价格的非理性上涨,坚决维护正常的市场秩序和产业链平稳安全。在落实“双控”政策的同时,要高度重视市场主体经营环境的公平性问题,已明确的政策导向要在执行过程中得到真正体现。

  后市预判
  宏观方面,中国经济前高后低在下半年开始体现。7月金融数据不及预期,经济活动或有放缓,土地集中出让延后,房地产调控加码,7月汽车产销量环比下降。为明年增长提前谋划,地方将预留部分专项债额度12月发行;推动城乡交通网建设,多地发布交通运输“十四五”规划。下一阶段的政策思路,延续7月政治局会议的精神,将搞好跨周期政策设计,统筹今明两年的政策衔接。 
  从行业方面看,在落实粗钢产量压减任务的同时,密切跟踪下游钢铁需求、钢材进出口、钢铁产品和原料价格及库存的变化,及时调整和完善应对措施,坚决抑制主要原材料价格的非理性上涨;最终目的,是在“确保减产”和“稳价保供”间实现平衡”。

  根据政策调控定调不难看出,后期市场价格并不具备大涨大跌的基础。预计本周国内钢材现货市场稳中偏弱运行。预计铁矿石市场由弱转强,关注政策的影响、钢厂补库、铁矿石到货情况及美元指数变化。国内冶金焦市场8月份第四轮上涨有望落地,炼焦煤市场稳中上涨。
 

1 一周铁矿石期现分析

现货

期货与掉期

 

812

85

涨跌

 

813

86

涨跌

Platts 62%

161.45

170.5

-9.05

I2205

783.5

825

-41.50

钢之家62%

165.6

174.51

-8.91

I2109

975

1003

-28.00

MB 62%

162.96

171.55

-8.59

I2201

841.5

895

-53.50

 

 

 

 

i2205-i2201

-58.00

-70.00

12.00

 

 

 

 

i2201-i2109

-133.50

-108.00

-25.50

 

813

86

涨跌

 

812

85

涨跌

青岛港61%PB

1140

1220

-80

IOS2108

164.96

173.63

-8.67

青岛港65%巴粉

1535

1600

-65

IOS2109

159.23

166.73

-7.5

天津港PB块矿

1490

1645

-155

IOS2110

155.86

163.51

-7.65

辽宁66%铁精粉

1370

1480

-110

IOS21Q4

152.1

159.83

-7.73

唐山66%铁精粉

1370

1500

-130

IOS22Q1

141

148.55

-7.55

到港发货

库存

 

本期

上期

涨跌

 

812

85

涨跌

澳州巴西发货量

2464.2

2376.3

87.9

港口库存

12720

12805

-85

 

本期

上期

 

日均疏港

297

286

11

七港到港量

1426.3

1145.5

280.8

日均到港量

149

136

13

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data  注:库存为万吨

2 一周螺纹钢期现分析

现货

期货

 

813

86

涨跌

 

86

86

涨跌

上海螺纹钢

5270

5260

10

Rb2205

5338

5259

79

北京螺纹钢

5180

5150

30

RB2110

5421

5379

42

螺纹钢出口

800

800

0

RB2201

5482

5401

81

唐山钢坯

5090

5080

10

RB2205-RB2201

-144

-142

-2

螺纹库存

711.57

718.34

-6.77

RB2201-RB2110

61

22

39

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data注:库存为万吨,进口价格为美元

3 一周焦煤期现分析

现货

期货

 

813

86

涨跌

 

813

86

涨跌

国产主焦煤指数

2060

1986

74

JM2205

2006

1912

94

进口主焦煤指数

229.5

226.5

3

JM2109

2389

2374.5

14.5

临汾低硫焦煤

3150

2800

350

JM2201

2184.5

2094.5

90

港口进口焦煤库存

403.5

412.5

-9

JM2205-JM2201

-178.5

-182.5

4

JM2201-JM2109

-204.5

-280

75.5

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data注:库存为万吨,进口价格为美元

4 一周焦炭期现分析

现货

期货

 

813

86

涨跌

 

813

86

涨跌

天津港准一级

3080

2840

240

J2205

2729

2628

101.0

焦炭出口

470

420

50

J2109

3145

2980

165

四港焦炭库存

171

181.5

-10.5

J2201

2885

2757

128

J2205基差

351

212

139

J12205-J2201

-156

-129

-27

J2109基差

-65

-140

75

J2201-J2109

-260

-223

-37

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data  注:库存为万吨,进口价格为美元

5:独立焦企产能利用率变化

地区

企业数量

总产能

产能利用率对比(%

(万吨)

12

05

增减

东北

16

1555

76.3

73.6

2.7

华北

107

16134

80.58

80.48

0.1

华东

33

4940

80.08

77.75

2.33

中南

13

1643

83.91

82.36

1.55

西南

10

1210

83

83

0

西北

29

4290

71.39

72.97

-1.58

合计

208

29772

79.23

78.8

0.43

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data

 

(编撰: 钢之家研究中心 请勿转载 垂询电话:021-50582517 13044188106)

评论本文或转发至:
【免责声明】
本信息中的陈述、数据和观点,并不构成对任何人的市场操作建议或者投资依据,仅作参考。未经书面允许不得转载,引用请注明出处。

评论

>> 更多关于 工业生产 金融数据 的相关资讯
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>

您希望联系哪位客服?(单机选择)

==| 关于钢之家 | 联系方式 | 服务项目 | 服务报价 | 技术服务 | 在线订购 | 企业短信 | 会员注册 | 网站动态 | 诚聘英才 | 帮助中心 | 意见与建议 | 在线客服 | 我要纠错 |==