表1: 2019年开局至11月19日黑色系期货价格变动及资金流向 |
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焦炭 |
焦煤 |
郑煤 |
铁矿石 |
螺纹钢 |
热卷 |
黑色系 |
主力合约日盘涨幅 |
2.49% |
2.65% |
0.04% |
0.63% |
2.31% |
0.92% |
1.51% |
主力合约收盘价 |
1813 |
1258.5 |
552.6 |
636.5 |
3635 |
3501 |
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指数累计涨跌幅 |
-5.7% |
2.9% |
-2.4% |
22.7% |
6.8% |
2.9% |
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品种沉淀资金(亿元) |
64.71 |
16.35 |
17.92 |
106.56 |
129.73 |
24.51 |
359.8 |
当日品种流入资金(亿元) |
1.88 |
0.83 |
-0.21 |
-3.39 |
3.79 |
0.50 |
3.40 |
期间品种流入资金(亿元) |
4.51 |
-0.35 |
-1.34 |
54.55 |
43.97 |
5.99 |
107.33 |
品种资金净流入占比 |
7.49% |
-2.10% |
-6.96% |
104.88% |
51.27% |
32.34% |
42.52% |
数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn |
周二(11月19日)国内大宗商品期市资金净流入6.46亿,其中,工业品流入6.71亿,农产品流出0.25亿。分板块看,黑色系资金净流入3.40亿,占工业品资金流入量的50.67%;化工板块流入5.49亿;油脂板块流入1.45亿;原油板块流出3.36亿。分品种看,资金流入较多的:郑醇流入5.70亿,螺纹钢流入3.79亿,棕榈油流入2.46亿,焦炭流入1.88亿;沪铜流入1.09亿;资金流出较多的:铁矿石流出3.39亿,原油流出2.12亿,燃油流出1.24亿。
巩固钢铁去产能成果
为巩固钢铁行业去产能成果,日前,国家发展改革委、工信部以及国家统计局联合发布《关于做好钢铁行业产能、产量调查核实工作的通知》,要求对钢铁企业近3年的装备产能情况及变化情况进行调查核实,并说明情况。调研的主要内容:以法人企业为单位填报《钢铁企业产能、产量及固定资产投资情况调查表》,钢铁企业产能、产量及固定资产投资情况说明。对2016年以来钢铁企业产能有变化、2019年1~9月产量同比增长超过10%、2019年1~9月年化产能利用率超过100%的应分析原因。
河北启动重污染应急响应
经河北省环境应急与重污染天气预警中心与中国环境监测总站、省环境气象中心联合会商,预计11月20日起,受地面南风、逆温等影响,扩散条件逐渐转差,污染物缓慢积累;其中21日以后,地面湿度逐渐増大,风力减弱,我省中南部和东部地区可能出现PM2重度污染过程。
区域一(石家庄、保定、衡水、邢台、邯郸定州、辛集、雄安新区)、区域二(唐山、廊坊、沧州、秦皇岛)将达到橙色预警水平。要求,区域一、区域二于11月20日18时起发布重污染天气橙色预警,启动Ⅱ级应急响应,具体解除时间根据会商研判结果另行通知。
央行下调7天逆回购利率
中国人民银行周一(18日)下调7天期逆回购操作利率5个基点,为2015年10月以来首次。分析认为,央行近期连续下调政策利率,体现其降低实体经济的融资成本,为经济增长托底的意图,降息周期或已正式开启。
平遥二亩沟煤矿事故影响
据山西日报报道:2019年11月18日13时50分左右,平遥县峰岩集团二亩沟煤矿发生一起瓦斯爆炸事故。经过省市县救援力量现场全力救援,截至19日2时,井下抢险救援工作已经结束。事故共造成15人遇难,9人受伤。目前,事故调查组正在着手成立,相关工作正有序开展。
受11•18平遥二亩沟煤矿事故影响,19日平遥地区煤矿接到通知全面停产整顿,目前了解到当地煤矿确已停产,复产时间尚未确定,除平遥县所有煤矿停产之外,山西晋中其他地区个别煤矿反馈,自11月20日零点起,煤矿将全面停产,进行安全教育学习,暂定持续时间为一周。据了解,平遥县煤矿涉及总产能约570万吨,所产煤种主要以优质中低硫主焦煤及瘦焦煤为主,由于此次事故较大,部分下游焦企比较担心后续事件影响范围扩大。
钢材现货市场延续上涨之势
目前期现共振,现货市场价格持续走高,华东地区螺纹钢价格突破4000元的高点,终端采购积极,市场成交气氛活跃,工地赶工,钢厂接单量亦较好,长强板弱格局不改,市场缺货现象依然存在,一些商家惜售,部分规格出现无货可卖的情况,一定程度影响了销售。
周二,国内钢材市场价格多数上涨。主要品种中,建筑钢材市场价格多数上涨;大中型材市场价格稳定;中厚板市场部分上涨;热轧板卷部分上涨;冷轧板卷价格部分上涨。钢之家(中国)钢材基准价格指数(SHCNSI)为95.82点(4145元),较上一交易日上涨0.34点(15元);国内28个主要市场螺纹钢和热卷平均价格分别为4009元/吨和3732元/吨,分别较上一交易日上涨29元/吨和上涨4元/吨。
表:国内主要钢种价格变动 |
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品种均价 |
20mm三级螺纹钢 |
HPB300高线 |
5#角钢 |
20mm普中板 |
5.75mm热卷 |
1.0mm冷板 |
10月31日 |
3801 |
4013 |
4048 |
3774 |
3654 |
4284 |
11月19日 |
4010 |
4180 |
4043 |
3770 |
3732 |
4365 |
当月涨跌 |
209 |
167 |
-5 |
-4 |
78 |
81 |
今年涨跌 |
83 |
133 |
-64 |
-101 |
-146 |
18 |
今年涨幅 |
2.11% |
3.29% |
-1.56% |
-2.61% |
-3.76% |
0.41% |
数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data |
国内钢铁原料价格小幅上涨
国内钢铁原料价格小幅上涨。钢之家(中国)原料价格指数122.88点,较上一交易日上涨0.47点。主要品种中,铁矿石外盘报价普涨,PB粉矿成交价格在84.5美元/吨,较上一交易日上涨1美元/吨;港口进口矿价格稳中有涨,青岛港PB粉矿成交价在640元/吨,较上一交易日持平。钢之家62%指数报85.07美元/吨(CIF),较上一交易日上涨0.9美元/吨。废钢价格稳定,其中江苏地区中废价格报2710元/吨,较上一交易日持平。钢坯市场价格稳中有涨,其中唐山地区钢坯价格报3430元/吨,较上一交易日上涨10元/吨。
表3:钢铁原燃料价格变动 |
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品种 |
61%PB粉矿 |
临汾主焦煤 |
江苏6mm废钢 |
唐山准一级冶金焦 |
河北钢坯 |
唐山66%铁精粉 |
(美元/吨) |
(元/吨) |
(元/吨) |
(元/吨) |
(元/吨) |
(元/吨) |
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10月31日 |
83.5 |
1480 |
2700 |
1850 |
3350 |
900 |
11月19日 |
84.5 |
1400 |
2710 |
1800 |
3430 |
830 |
当月涨跌 |
1.0 |
-80 |
10 |
-50 |
80 |
-70 |
今年涨跌 |
13.2 |
-300.0 |
140.0 |
-350.0 |
170.0 |
30.0 |
今年涨幅 |
18.51% |
-17.65% |
5.45% |
-16.28% |
5.21% |
3.75% |
数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data |
焦炭市场暂稳 焦钢博弈加大
国内焦炭市场主流稳定,焦钢博弈加大,随着下游钢材市场价格持续上涨,钢厂利润明显提升,加之部分地区焦企集体提涨,钢厂第三轮价格搁浅。山东临沂地区,环保压力较大,焦炭价格稳定,独立焦企限产50%,后期将进一步加强。钢厂库存目前保持在中位偏高水平,多按需采购,出货、发运状况尚可。现山西临汾地区准一级冶金焦1640元/吨;河北唐山地区准一级冶金焦1800元/吨,均稳。港口方面,贸易商准一级冶金焦主流现汇1720-1750元/吨稳,低位1700元/吨质量稍差,下游钢材价格涨幅明显,部分贸易商低价惜售,但询价不多;焦企准一级冶金焦承兑平仓1870-1890元/吨,一级冶金焦(CSR65)为1990元/吨,均稳。金融衍生品黑色系期货全线大涨,焦炭主力成交合约J2001收涨2.49%至1813元/吨,对天津港准一级冶金焦平仓价贴水57元/吨,较上一交易日大幅收窄,后市预期转好。
国内焦煤有企稳迹象成交好转
国内冶金煤市场稳中偏弱运行。煤矿生产正常,供应充足,焦企原料煤采购仍较为谨慎,经过前期的下跌,加之钢厂利润的明显改善,市场有企稳迹象。山西临汾地区低硫主焦报价持稳,煤矿订单及出货情况较好,厂内库存低位。因晋中平遥发生煤矿安全事故,平遥当地煤矿全部停产,恢复时间待定,主要煤种为中高硫焦煤及瘦焦煤。截至目前周边介休、灵石地区暂未有停产情况,但受事故影响,预计后期安全检查将加严,加上临近年关,煤炭产量可能减少,炼焦煤价格有支撑。现山西吕梁主焦煤1500元/吨,河北邯郸主焦煤出厂价格1560元/吨,山东枣庄1/3焦煤出厂价格为1190元/吨,均稳。进口煤方面,海运焦煤再度走弱,11月18日,澳洲峰景矿硬焦煤CFR价格147美元/吨;优质低挥发146美元/吨,均降3美元/吨。
黑色系供需两端释放利好,市场预期纠偏,基差修复,黑色系期现共振走强出一波淡季上涨行情。供给端,10月份国内粗钢产量同比下降,国庆之后国内高炉开工率低于前期水平,在目前吨钢利润较高(华东及河北地区钢厂调研,螺纹钢吨钢毛利500元左右)的情况下,螺纹钢产量并没有出现明显增加,同时国家有关部门也注意到钢铁产能过剩问题,下发做好钢铁行业产能、产量调查核实工作的通知。需求端,房地产销售面积、土地购置面积及新开工面积等数据转好,显示房地产行业需求韧性较强,且处于缓慢复苏状态,加之基建补短板逆周期调节,后期需求支撑良好。而近期建材成交量创2个月新高,需求也明显好于去年同期水平。值得关注的是,进入采暖季后期下游需求确定性下降,而随着钢厂利润大幅改善,电炉钢复产,北材南下等问题或将接踵而来,此外,近两日黑色系期货拉升速度加快,市场风险也在积聚,谨防快速冲高后回落。
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