首页资讯商务会员钢材特钢不锈炉料铁矿煤焦铁合金有色化工水泥财经指数人才会展钢厂海外研究统计数据手机期货论坛百科搜索导航短信English
钢之家资讯
行情地图
现货报价
行情汇总
行情走势图
价格指数
钢市观察
每周综述
钢厂调价
出厂价格
计划检修
钢厂地图
市场库存
国内统计
进出口统计
曾文工作室
国际行情
期货专栏
全部
建筑钢材
中厚板
热轧
冷轧
型材
H型钢
涂镀
电工钢
带钢
钢管
不锈
结构钢
优焊线
冷镦拉丝
工模钢
轴承弹簧
易钢云商
现货超市
供求快讯
供求专版
工程价格
商务助手
百家诚信
大宗物资
全国
上海
杭州
南京
无锡
济南
合肥
福州
南昌
广州
南宁
长沙
武汉
郑州
北京
天津
石家庄
太原
包头
沈阳
长春
哈尔滨
重庆
成都
昆明
贵阳
西安
兰州
乌市
宁波
厦门
青岛
唐山
安阳

江苏
浙江
安徽
江西
福建
山东
河南
湖北
湖南
广东
广西
海南
河北
山西
内蒙古
辽宁
吉林
黑龙江
云南
贵州
四川
西藏
陕西
甘肃
宁夏
青海
新疆
华东
华北
东北
中南
华中
西南
西北
钢之家:全球央行宽松预期升温 中美积极互动 环保加码 黑色系走势分化
杏仁黄 秋叶褐 胭脂红 芥末绿 天蓝 雪青 银河白 http://www.steelhome.cn[钢之家 SteelHome] 2019-06-24 20:00:11[打印]A+ A-  +关注 
评论本文或转发至:

【概述】上周美联储等多家央行相继发出货币宽松信号,整体风格较为鸽派,全球货币政策宽松预期再度增强。中美再度出现积极互动,且两国将在G20期间重回谈判,给国际金融市场打了一针稳定剂,忧虑情绪有所缓和提振商品市场和股市。

黑色系期货你方唱罢我登场,继铁矿石突破800/吨,创五年来新高后,上周五晚市场流出唐山最新发布的《关于做好全市钢铁企业停限产工作的通知》,受唐山地区环保加码消息刺激,国内钢材市场价格普遍上涨,但市场成交并不尽如人意。

 

6月份的第三个交易周(614-621日)国内钢材现货市场震荡运行弱势未改,钢之家长材指数周环下跌1.45%,扁平材指数下跌0.96%,跌幅加大。金融衍生品市场黑色系期货震荡运行,继续呈现分化走势,成品材继续走强,铁矿石大幅上扬“更上一层楼”突破800/吨,创五年来新高;受基本面的影响,焦炭先抑后扬,总体偏弱。截止上周五,焦炭主力合约收盘价对天津港准一级冶金焦的幅贴水较前一周明显收窄,但市场预期依然谨慎从资金变动情况来看,进入6月份,伴随着铁矿石的狂飙,黑色系资金持续流入,上周净增30.88亿,而前一周净流入15.67亿。从结构上来看,焦炭多空分歧加大,得到资金大幅加持,由前一周的净流出变为净流入,净增14.73%;铁矿石、螺纹钢、热卷资金再度进场,分别净增8.15%9.97%4.87%;焦煤继续失血,资金净减4.14%,动力煤部分做空资金离场,资金净减2.58%

 

市场方面,钢材社会库存高于去年同期水平,钢之家监测的国内五大钢种社会库存总量连续十四周下降后连续两周回升,上周增长1.92%,前一周该数据为下上升2.41%。原燃料市场,国内铁精粉稳中有张,进口铁矿石价格继续大幅上涨,创出20145月份以来的高点,宏观利好与铁矿石资源供需缺口短期难以弥补共振,推升矿价;港口库存继续明显下降,降幅收窄,周内铁矿石成交量略有增加。冶金煤市场,炼焦煤稳中有降,部分地区焦化环保趋严,采购放缓,叠加山西部分停产煤矿复产,供需边际偏空;海运焦煤震荡走低。国内焦炭市场首轮100元吨/降价基本落地,但周内钢厂铁水成本继续上升,钢价下跌,利润继续被压缩,部分钢厂开始面临贴近成本甚至亏损的局面,焦炭市场依然承压;港口焦炭库存小幅下降,依然高企,出货不畅,商家报价继续松动回落。

 

20196月份第四个交易周首日(624日),国内大宗商品期市涨跌互现,市场偏强,工业品指数上涨0.66%,农产品指数下跌0.17%,资金流出8.10亿。基本金属多数下跌;能化板块继续走强,其中,原油、燃油、乙二醇涨逾2%PTAPVC、塑料涨逾1%。黑色系走势分化,受唐山地区环保限产的影响,成材螺纹钢、热卷双双大幅上涨,其中热卷盘中一度涨超5%,螺纹一度涨近4%%;铁矿石高位调整,盘中一度跌超3%;双焦走势各异。截止收盘,黑色系资金净流出8.96亿,其中,铁矿石部分获利盘离场,资金大幅流出6.16亿;螺纹钢多空均有离场迹象,资金净流出5.52亿;热卷得到多方资金的加持,资金分别净流入3.13亿;焦炭多空交织,部分资金离场观望,资金净流出2.53亿。农产品走势偏弱,双粕上行,菜粕午后拉升大涨近2%,苹果涨逾1%,鸡蛋尾盘大挫跌逾2%,白糖跌逾1%,豆二跌幅缩窄。

截止收盘,位于涨幅榜前列的:热卷涨3.69%,燃油涨2.67%,螺纹涨2.31%,乙二醇涨2.19%,原油涨2.15%,菜粕涨1.74%PTA1.68%,沥青涨1.58%PVC1.25%,塑料涨1.23%,苹果涨1.01%

跌幅方面,鸡蛋跌2.84%,白糖跌1.38%,橡胶跌1.32%,铁矿石跌1.09%

 

1-1 2019年开局至624日黑色系期货价格变动及资金流向

 

焦炭

焦煤

郑煤

铁矿石

螺纹钢

热卷

黑色系

主力合约日盘涨幅

0.36%

-0.90%

0.76%

-1.09%

2.31%

3.69%

0.86%

主力合约收盘价

2081.5

1376

606.4

813.5

3904

3846

 

指数累计涨跌幅

9.2%

13.3%

6.3%

56.2%

11.5%

12.4%

 

品种沉淀资金(亿元)

62.41

14.62

16.75

152.33

108.54

30.28

384.9

当日品种流入资金(亿元)

-2.53

1.20

0.92

-6.16

-5.52

3.13

-8.96

期间品种流入资金(亿元)

2.21

-2.08

-2.51

100.32

22.78

11.76

132.48

品种资金净流入占比

3.67%

-12.46%

-13.03%

192.89%

26.56%

63.50%

52.48%

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data

 

6月份的第四个交易周首日(624日),受唐山地区环保加码消息刺激,国内钢材市场价格普遍上涨。市场成交并不尽如人意,午后部分地区报价回落。钢之家(中国)钢材基准价格指数(SHCNSI)为96.63点(4180元),较上一交易日上涨1.01点(44元);国内28个主要市场螺纹钢和热卷平均价格分别为3991/吨和3887/吨,分别较上一交易日上涨49/吨和上涨53/吨。

 

宏观方面

美联储年内降息预期升温。北京时间620日凌晨,美联储公布6月利率决议,维持联邦基金利率在2.25%-2.5%区间。FOMC声明显示,本次利率决议并非一致通过,圣路易斯联储主席Bullard认为应当降息25bp。利率决议发布后,美债收益率快速回落,美元指数下挫,美股短线跳涨,黄金迅速拉涨。

国务院常务会部署推进城镇老旧小区改造619日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署推进城镇老旧小区改造,顺应群众期盼改善居住条件。一是有利于改善老旧小区居住条件;二是有利于稳投资。据初步估算,我国城镇需综合改造的老旧小区投资总额可高达4万亿元;三是有利于促进消费。

5月份城市商品住宅销售价格涨幅总体稳定。国家统计局公布570个大中城市商品住宅销售价格数据显示,有67个城市新建商品住宅价格环比上涨,55个城市二手房价格环比上涨,均持平于4月。但从房价涨幅来看,新建与二手住宅价格涨幅以回落为主,不同类型城市走势再度分化。

 

贸易摩擦,上周中美两国元首通话,再度出现积极互动,且两国将在G20期间重回谈判,忧虑情绪有所缓和提振油价及商品市场氛围;其次,美联储维持利率不变,政策声明基调转鸽,7月份降息预期大增进一步提振市场气氛。

622日,美国商务部将另外五家中国高科技企业/机构列入“实体名单”——中科曙光、天津海光、成都海光集成电路、成都海光微电子技术、无锡江南计算技术研究所。瞄准超算领域。

 

RMB汇率,上周美元指数承压下挫,跌破97关口,非美货币多数收涨。人民币汇率大幅上涨,上周人民币兑美元汇率接连升破多个重要关口,中间价由6.8937上调至6.8472,累计升值465bp

18日晚,中美通话强势打破此前市场的悲观预期,而这正是5月以来人民币持续承压下挫的重要因素,受利好消息提振,离岸市场率先反弹并带动在岸市场汇率快速拉升。随后美联储6FOMC议息会议延续鸽派立场,大部分委员认为年内降息概率会增加,进一步强化了市场对美联储货币宽松的预期,美元指数快速跌破97关口,人民币汇率借势继续大幅反弹。交易层面,中美利差进一步扩大,套利空间快速打开令人民币资产吸引力骤增。

 

资金方面,上周银行体系流动性整体充裕,货币市场利率多数下行,DR007R007分别下行22BP46BP2.28%2.05%,并带动短端利率债收益率大幅下降。从全口径测算,央行当周净投放3250亿元,以维护半年末流动性平稳。6月份以来,央行通过公开市场操作投放流动性15650亿元,实现净投放1070亿元。

股市角度,6月以来北上资金已开始大举流入,特别是上周股市走升带动净流入明显加速,而随着周五收盘后A股正式纳入富时罗素指数,更多境外资金有望陆续流入。

 

行业方面,

◆周五晚市场流出唐山最新发布的《关于做好全市钢铁企业停限产工作的通知》。文件要求自即日起至7月底,A类企业限产20%(产能约3000万吨),其余企业限产50%(产能约1.2亿吨),高炉要扒炉停产。如果限产严格执行,据机构按产量口径测算,预计唐山地区7月份粗钢日均产量将减少16万吨,铁矿石日均需求减少23万吨。

◆力拓发表声明将皮尔巴拉2019年铁矿石目标发运量从之前的3.33-3.43亿吨调整为3.2-3.3亿吨,引发后期供求趋紧的预期,但随后VALE官网称,Brucutu矿区剩余2000万吨湿选产能或将在72小时复产,此前1000万吨干选产能已复产。

6月上旬会员钢企日均粗钢产量206.05万吨环比增长2.8%。在5月下旬短暂回落后粗钢日均产量再度增长,市场供应压力不减。

 

后市预判

中美元首的通话以及美联储释放暗示降息的信号,叠加唐山地区环保限产加力,在利好的支撑下,钢材期货一路向上,并带动现货市场价格走高。但现货市场成交并不稳定,上周钢之家国内调查企业螺纹钢周日均成交量较前一周下降1.02%;月日均成交量较上月下降2.88%,且库存继续增长。在高温多雨天气的影响下,市场需求受限,而中钢协会员钢企6月上旬粗钢产量再度反弹,供需关系或将成为后市走向的重要因素。

预计本周国内钢材市场震荡偏强运行;铁矿石市场资源供应偏紧,区间波动,短期调整;国内焦炭现货市场,供需基本平衡,但钢厂利润压缩、唐山地区环保限产均对焦炭市场形成偏空影响,市场稳中偏弱运行;国内炼焦煤市场以稳为主。

 

1 一周铁矿石期现分析

现货

期货与掉期

 

620

614

涨跌

 

621

614

涨跌

Platts 62%

117.55

109.4

8.15

I2005

639.00

645.00

-6.0

钢之家62%

117.85

110.14

7.71

I1909

820.00

783.50

36.5

MB 62%

117.25

110.3

6.95

I2001

718.00

702.50

15.5

 

 

 

 

i1909-i1905

181.00

138.50

42.5

 

 

 

 

i2001-i1909

-102.00

-81.00

-21.0

 

621

614

涨跌

 

621

614

涨跌

青岛港61%PB

855

815

40

IOS1906

109.25

105.58

3.67

青岛港65%巴粉

950

925

25

IOS1907

112.05

105.04

7.01

天津港PB块矿

1040

1020

20

IOS1908

107.96

102.01

5.95

辽宁66%铁精粉

790

790

0

IOS19Q3

107.98

102.18

5.8

唐山66%铁精粉

900

885

15

IOS19Q4

99.12

94.86

4.26

到港发货

库存

 

本期

本期

涨跌

 

621

614

涨跌

澳州巴西发货量

2211.4

2285.7

-74.3

港口库存

11675

11870

-195

 

本期

本期

 

日均疏港

283

289

-6

七港到港量

847.2

763.4

83.8

日均到港量

97

82

15

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data  注:库存为万吨

2 一周螺纹钢期现分析

现货

期货

 

621

614

涨跌

 

621

614

涨跌

上海螺纹钢

3870

3940

-70

Rb2005

3440

3372

68

北京螺纹钢

3690

3790

-100

RB1910

3859

3755

104

螺纹钢出口

500

505

-5

RB2001

3600

3510

90

唐山钢坯

3460

3510

-50

RB1910-RB1905

419

383

36

螺纹库存

532.49

519.73

12.76

RB2001-RB1910

-259

-245

-14

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data注:库存为万吨,进口价格为美元

3 一周焦煤期现分析

现货

期货

 

621

66

涨跌

 

621

614

涨跌

国产主焦煤指数

1526

1526

0

JM2005

1299

1302

-3

进口主焦煤指数

192

195

-3

JM1909

1393.5

1386

7.5

临汾低硫焦煤

1630

1630

0

JM2001

1349

1350

-1

港口进口焦煤库存

583

553

30

JM1909-JM1905

94.5

84

10.5

JM2001-JM1909

-44.5

-36

-8.5

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data注:库存为万吨,进口价格为美元

4 一周焦炭期现分析

现货

期货

 

621

614

涨跌

 

621

614

涨跌

天津港准一级

2170

2270

-100

J2005

1921.5

1932.5

-11

焦炭出口

312

318

-6

J1909

2089.5

2108.5

-19

四港焦炭库存

466

476

-10

J2001

2057

2066

-9

J1909基差

80.5

161.5

-81

J1909-J1905

168

176

-8

J2001基差

113

204

-91

J2001-J1909

-32.5

-42.5

10

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data  注:库存为万吨,进口价格为美元

5:独立焦企产能利用率变化

地区

企业数量

总产能

产能利用率对比(%

万吨

20

13

增减

东北

14

1335

74.55

74.55

0

华北

122

17563

77.12

77.3

-0.18

华东

44

6255

83.89

86.31

-2.42

中南

15

2037

82.29

82.29

0

西南

8

1235

73.24

73.24

0

西北

18

3250

72.52

72.52

0

合计

221

31675

78.06

78.63

-0.57

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data

6 中钢协会员钢企钢铁产量及库存变化

品种

单位

5月上旬

5月中旬

5月下旬

6月上旬

增减

增减幅%

粗钢

万吨/

204.59

203.81

200.45

206.05

5.6

2.79%

生铁

万吨/

182.42

181.89

176.14

182.07

5.93

3.37%

钢材

万吨/

189.52

190.34

203.2

189.65

-13.55

-6.67%

焦炭

万吨/

33.98

33.89

33.38

33.83

0.45

1.35%

库存

万吨

1245.78

1269.41

1135.44

1302.15

166.71

14.68%

数据来源:钢之家数据中心 www.steelhome.cn/data

 


(采编: 钢之家资讯部 请勿转载 垂询电话:021-50582517)

评论本文或转发至:
【免责声明】
本信息中的陈述、数据和观点判断仅供参考,并不构成任何人的市场操作建议或者投资依据,钢之家网站对此不承担任何责任。

评论

>> 更多关于 黑色系 的相关资讯
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>

您希望联系哪位客服?(单机选择)

==| 关于钢之家 | 联系方式 | 服务项目 | 服务报价 | 技术服务 | 在线订购 | 企业短信 | 会员注册 | 网站动态 | 诚聘英才 | 帮助中心 | 意见与建议 | 在线客服 | 我要纠错 |==