首页资讯商务会员钢材特钢不锈炉料铁矿煤焦铁合金有色化工财经人才指数钢厂海外研究统计数据手机期货论坛微博百科搜索导航短信English
钢之家资讯
全部
铁矿石
生铁
钢坯
废钢
铁合金
耐火材料
碳素材料
冶金辅料
煤焦
有色金属
易钢云商
现货超市
供求快讯
供求专版
商务助手
百家诚信
大宗物资
各地市场 华东市场 中南市场 华北市场 东北市场 西南市场 西北市场
当前位置: 钢之家 > 炉料频道 > 研究中心 > 国内研究
2018年我国原料市场分析及2019年展望
杏仁黄 秋叶褐 胭脂红 芥末绿 天蓝 雪青 银河白 http://www.steelhome.cn[钢之家 SteelHome] 2019-03-24 09:58:33[打印]A+ A-  +关注 
评论本文或转发至:
  2018年我国经济保持稳中向好的发展态势,经济增长处于合理区间,供给侧结构性改革深入推进,市场环境明显改善,产能严重过剩矛盾有效缓解,钢材价格相对稳定,企业效益明显好转,出口量下降,结构优化。
  2018年国内钢铁原料价格整体震荡偏强,焦炭市场受环保等因素影响均价上移,而铁矿石价格则因供大于求,且钢厂不断追求高产量,加大废钢使用量,铁矿石均价出现小幅下移。

  炼焦煤
  2018年炼焦煤价格比较坚挺,全年涨幅在5%以上。年初由于炼焦煤长协占比大幅增加,价格波动减少,市场活跃度降低,前8个月现货价格以稳为主。从9月开始,受冬储提前启动、供应持续偏紧影响,煤价迎来大范围反弹,幅度70-150元/吨不等,以山东地区气精煤为例,价格由年初的1050元/吨涨至年底的1120元/吨,价格上涨70元/吨,涨幅为6.67%。
  供应
  统计数据显示,2018年我国炼焦煤产量8.9亿吨,同比下降2.01%。受环保要求煤企必须加盖大棚、严查超产超采以及安全事故等影响,2018年淘汰炼焦煤产能2585万吨,在建产能15633万吨,大部分在山西地区,但山西1.5亿吨炼焦煤在建产能中,有5500万吨已经停建,其中2018年释放的炼焦煤产能大约1500万吨。
  进出口方面,2018年我国进口炼焦煤6490万吨,同比下降6.4%;出口炼焦煤108万吨,同比下降51.2%。
  利润
  进入2018年钢铁行业利润延续上年平均利润水平,原料利润上涨,2018年11月以后,尽管钢价回落,原料利润维持高位。受供应紧张、价格坚挺影响,煤矿利润较为稳定,全年利润稳定在500元/吨以上。
  价格预测
  虽然我国煤炭资源丰富,但炼焦煤资源储量相对有限,尤其是优质炼焦煤资源更为稀缺,后期供应端增量空间有限,加上环保及安全检查,2019年炼焦煤供应偏紧,价格或将相对坚挺。

  焦炭
  2018年国内焦炭走势整体呈现先抑后扬格局,振幅940元/吨。蓝天保卫战叠加大气污染综合治理等环保政策不断出台,焦炭期现市场交投活跃。前5个月受供应宽松、钢厂打压影响,焦炭价格持续下挫,跌幅达640元/吨左右,其中山东市场二级焦出厂承兑价格至1650-1700元/吨。随着下半年出现的钢价震荡拉涨、环保政策压力,焦炭价格实现三波震荡拉涨。
  产量
  2018年我国冶金焦产能约5.75亿吨,铸造焦约0.08亿吨,兰炭约0.74亿吨,国内焦炭产能累计约6.58亿吨,同比下降0.05亿吨,减量主要在冶金焦,主要因素有两个:一是延续前期的淘汰落后产能政策,对于部分落后产能及位于城市建成区的焦化产能进行淘汰;二是环保因素,如沿江地区焦化企业淘汰工作,以及华北地区4.3m焦炉淘汰工作的推进。
  新增产能方面,2018年新增产能基本没有,几乎全部为产能置换项目,总量约1080万吨,大部分位于山西地区,当地通过收购的方式收购,并在产业园区集中建设新产能,多为减量置换。个别山西焦化企业通过主动淘汰的方式,获得1:1的产能置换。2018年投产的焦化产能大多为2016-2017年开工,建设周期1-2年左右。预计2018-2020年间焦炭产能将每年减少500万-1000万吨。
  尽管焦化产能整体只减不增,但2018年焦炭产量小幅增长。据国家统计局数据,2018年我国焦炭产量43820万吨,同比增长0.8%。2019年焦炭产量低于2018年,大约为4.26万吨。
  库存
  2018年钢厂库存先减后增。上半年钢厂焦炭库存高位,钢厂压低焦炭采购价格,并在6月初达到12天左右的较低水平,较年初的14天下降14.3%。下半年随着钢材需求好转,钢厂开始主动备货,期间环保政策频发延缓钢厂补库步伐,至2018年底钢厂焦炭库存升至年初水平。港口库存整体回落,贸易商对后市并不看好,采购积极性减弱,焦化厂目前处于低库存状态,焦化企业议价能力依然弱于钢厂。
  利润
  2018年各地焦化企业利润整体呈现先降后涨情况,其中山东地区焦化企业利润整体较高,山西最低,全年平均利润低于钢材平均利润水平。预计2019年供给侧改革的成果将延续,利润空间将由目前的较高水平逐渐下降。预计2019年钢铁行业利润水平将低于上年,焦化行业平均盈利将回归,甚至将可能出现亏损。尽管利润下滑,但年内焦化企业出现主动限产的概率相对有限。
  预测
  2019年焦炭价格或震荡拉涨,具体来看:焦炭市场在2019年一季度或延续整理行情。一方面,年前钢材市场调整空间较为有限。钢材市场需求预期并未出现明显好转,市场采购将保持谨慎,导致焦炭价格自身向上调动力相对不足。另一方面,贸易商看淡后市观望情绪较强,囤货意愿较低,无法改变目前供需平衡格局。但进入二季度以后,随着项目陆续开工,终端市场回暖。钢厂开工,焦炭及炼焦煤补库意愿增强,市场存在上涨预期。届时炼焦煤供应将陆续增加,价格支撑相对减弱。
  下半年,焦化行业产能淘汰预期或再次加强。冬季补库应该从9月份开始,届时炼焦煤和焦炭应会有一波反弹行情。而且从供需和宏观形势来看,煤价波动空间可能会收窄,但是由于各环节库存能力减弱,价格波动频率可能会进一步加快。另外山西炼焦煤集团也开始采用季度定价方式订长协价格。

  铁矿石
  2018年全球铁矿石仍处在扩产周期,全年铁矿石新增产能超过5000万吨,铁矿石供应增加明显;而需求方面,尽管中国粗钢产量出现较大幅度提升,其增量主要得益于废钢用量的增加,对铁矿石需求相对偏弱,铁矿石均价下移。
  价格
  2018年国内铁矿石价格维持低位震荡,铁矿石均价较2017年略有下降,铁矿石普氏指数全年均价69.45美元/吨,均价下跌1.86美元/吨(见图1),但仍明显高于2016年平均水平。


  供给
  2018年我国铁矿石进口量略有增加,国内矿的整体供应呈现下降趋势。2018年铁矿砂及其精矿进口量为106447万吨,同比上涨3.0%;国产矿方面2018年产量76337万吨,同比下降3.1%。从月度变化情况来看,铁矿石进口量在2017年11月份创出历史新高后,2018年始终处在1亿吨左右的水平,其中仅有1月份超过1亿吨,达到10030万吨。
  需求
  2018年受国内钢材生产利润大幅好转影响,高品位矿石需求明显增加。从生铁产量来看,2018年生铁产量为7.71万吨,增幅仅有1.2%,远低于粗钢的产量增幅。除2018年3-4月份生铁产量低于上年同期外,其余月份均有较为明显增长,下半年开始增幅更加明显。从开工情况来看,1月份开始高炉开工率一直处在上升状态,自8月份开始受环保限产政策影响开工率出现较为明显下降,在一定程度上影响了生铁产量。
  尽管粗钢产量出现较大幅度增长,企业在追求高产出时,对高品位铁矿石需求量增加明显,中低品位铁矿石价差始终处于高位。
  铁矿石价格预期
  2019年全球经济不容乐观,加之铁矿石仍处在扩产能的末期,2019年预计仍有4000万吨以上的新增产能投放,铁矿石供应仍大于需求。在不出现供应大幅下降的情况下,铁矿石价格或仍呈现下降趋势,预计全年铁矿石均价在65美元/吨,较2018年均价下降4美元/吨。

  废钢
  2018年废钢需求大幅增长,高炉用废钢得到广泛应用,废钢价格在2018年出现较为明显的上涨。
  价格
  2018年废钢价格延续2017年下半年以来的上涨趋势,废钢价格明显上涨,截至2018年底,张家港重废价格2225元/吨,较2017年中的低位上涨995元/吨,涨幅达到72.9%。2018年价格高位震荡,均价较2017年上涨448元/吨,涨幅达到28.7%。
  进出口
  2018年我国进口废钢134万吨,同比下降49.6%。根据国家相关规定,固体废弃物进口在2018年开始受限,废钢进口量出现明显回落。2018年废钢出口量仅有33.23万吨,同比下降99.8%,国内废钢需求大幅上升,加之进口量大幅下降,废钢出口明显下降。
  废钢供应与需求情况
  我国废钢来源主要分为企业自产废钢、加工废钢、折旧废钢,2018年三类废钢供给15768万吨,同比上涨13.11%,其中折旧废钢占比约为54%,随着设备更新周期及房地产替换周期的到来,折旧废钢供应量会大幅提升,我国废钢供应能力提高。
  据废钢供应协会数据,2018年废钢消耗量为18955万吨,同比增加4146万吨,增幅为28.15%。废钢需求增量一方面来自于电炉生产企业,另一方面来自于传统长流程生产企业为追求高产出,部分企业在高炉中添加废钢以增加铁水产出。
  废钢价格走势预期
  废钢作为重要的原料,其价格主导权部分取决于钢厂。自2018年四季度开始,钢铁企业利润开始明显下降,企业打压焦炭和废钢价格的意识较强,且2019年钢材市场面临较大的下行压力,因此整个废钢同样面临下行风险。

(采编: 钢之家资讯部 请勿转载 垂询电话:021-50582517)

评论本文或转发至:
【免责声明】
本信息中的陈述、数据和观点判断仅供参考,并不构成任何人的市场操作建议或者投资依据,钢之家网站对此不承担任何责任。

评论

>> 更多关于 原料 回顾 的相关资讯
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>
更多 >>>

您希望联系哪位客服?(单机选择)

==| 关于钢之家 | 联系方式 | 服务项目 | 服务报价 | 技术服务 | 在线订购 | 企业短信 | 会员注册 | 网站动态 | 诚聘英才 | 帮助中心 | 意见与建议 | 在线客服 | 我要纠错 |==